こんにちは、以前スレッドでこんな投稿をしました。
Threadsで見る
投資を始めるときに悩みやすいのが、まとまったお金を「一括で投資するか」「分割して投資するか」という問題。
たとえば、手元に100万円あるとします。
この100万円を最初にすべて投資するのか、それとも毎月20万円ずつ5か月に分けて投資するのか。
相場は常に右肩上がりとは限りません。大きく下がる月もあれば、大きく上がる月もあるので、感覚的には、分割した方が安全そうに見えます。
実際にはどうなのでしょうか？
そこで今回は、4つの値動きを想定して比較してみます。
パターン① 2か月目に大暴落がくる場合
値動きは以下の通りです。
- 初月：＋2％
- 2か月目：−20％
- 3か月目：＋2％
- 4か月目：＋2％
- 5か月目：＋2％
この場合、結果はこうなります。
| 投資方法 | 最終額 |
|---|---|
| 一括投資 | 865,946円 |
| 分割投資 | 967,304円 |
このケースでは、分割投資が有利です。
理由は、2か月目の大暴落を、一括投資は100万円全体で受けてしまうからです。
一方、分割投資では、2か月目時点で市場に入っている資金は一部だけです。まだ投資していないお金は暴落の影響を受けません。
そのため、大きな下落が早い段階で来る場合は、分割投資の方がダメージを抑えやすくなります。
パターン② 2か月目に大暴騰がくる場合
次に、2か月目に大きく上がる場合です。
- 初月：＋2％
- 2か月目：＋20％
- 3か月目：＋2％
- 4か月目：＋2％
- 5か月目：＋2％
この場合、結果はこうなります。
| 投資方法 | 最終額 |
|---|---|
| 一括投資 | 1,298,919円 |
| 分割投資 | 1,138,795円 |
このケースでは、一括投資がかなり有利です。
理由は、2か月目の大きな上昇を、一括投資は100万円全体で受けられるからです。
分割投資の場合、2か月目時点ではまだ全額を投資していません。つまり、大暴騰の恩恵を受けられる資金が限られます。
早い段階で大きな上昇が来る相場では、一括投資の方がリターンを取りやすくなります。
パターン③ ヨコヨコが続いて最後に微増する場合
値動きは以下のようにします。
- 初月：＋3％
- 2か月目：−2％
- 3か月目：＋4％
- 4か月目：−4％
- 5か月目：＋1％
この場合、結果はこうなります。
| 投資方法 | 最終額 |
|---|---|
| 一括投資 | 1,017,863円 |
| 分割投資 | 998,813円 |
このケースでは、一括投資が有利です。
全体としては大きな上昇相場ではありませんが、初月と3か月目に上昇があります。
一括投資は最初から100万円すべてを市場に置いているため、その上昇を大きく受けられます。
一方で、分割投資はまだ投資していない資金があるため、途中の上昇を取りこぼします。
パターン④ ヨコヨコが続いて最後に微減する場合
値動きは以下のようにします。
- 初月：＋3％
- 2か月目：−2％
- 3か月目：＋4％
- 4か月目：−4％
- 5か月目：−1％
この場合、結果はこうなります。
| 投資方法 | 最終額 |
|---|---|
| 一括投資 | 997,707円 |
| 分割投資 | 979,034円 |
このケースでも、一括投資が有利です。
最終的には少しマイナスですが、途中で＋3％、＋4％の上昇局面があります。
一括投資はその上昇を100万円全体で受けられるため、分割投資よりも最終額が高くなります。
つまり、ヨコヨコ相場でも、途中に上昇月がある場合は、早く市場に入っていた一括投資が有利になることがあります。
逆に、分割投資が有利になりやすいのは、投資初期に大きな下落が来るパターンです。
まとめ
一括投資と分割投資のどちらが有利かは、当然、値動きの順番によって変わります。
今回の比較でわかるのは、早い段階で大きく下がる相場を除けば、一括投資の方が有利になりやすいということです。
ただし、未来の相場がどう動くかは誰にもわかりません。だからこそ、一括投資は「リターンを取りにいく方法」、分割投資は「下落時の不安を減らしながら続ける方法」と考えるとわかりやすいです。
投資で大切なのは、最初の入り方で完璧を狙うことではなく、途中で怖くなってやめないことです。数字上の有利・不利だけでなく、自分が長く続けられる方法を選ぶことが、最終的には一番現実的だと思います。
